本文内容：商业银行对助贷平台的分层分类说明、以及助贷机构应对建议；各平台在贷规模、行业资产情况、行业发展趋势及预测等。所有图表点击可放大

也是当前行业的主力

2024上半年，助贷行业呈现“缩量、提价（24-36%）、提额、扩优、内卷”，国内主要助贷平台步入规模停滞新常态。

例如，奇富、信也、乐信等代表性的平台国内业务规模增长放缓，个别中小平台大幅增加高定价资产规模。

为应对助贷行业规模震荡收缩、助贷资产风险波动，各家商业银行和消费金融公司纷纷加强对助贷机构的分层分类管理和名单制管控。

不止一位商业银行的业务人士表示：其总行已经对助贷机构、担保增信机构建立名单制管理，已逐步停止与名单外助贷机构和担保增信机构开展助贷业务合作，并将存量业务逐步压降。

此外，还会在每半年开展一次对名单内助贷机构、担保增信机构的重新检查，对于不符合准入标准的助贷机构、担保增信机构会进行清退。

• 助贷机构分层分类

商业银行对助贷机构的分层分类管理，主要基于「定量」和「定性」两类指标组成。

包括合作机构的消费者权益保护情况、资本充足、资产质量、公司治理与管理质量、盈利状况、流动性风险、合规风险、数据治理、信息科技风险等要素。

第一梯队，主要是自有流量的头部平台，除字节的金融业务还在增长外，其他头部平台的助贷规模相对稳定，平均定价13-18%。

第二梯队，包括有场景的自有流量平台，平均定价18-20%；也包括非自有流量平台，规模有所收缩，调整客群结构，定价最高到24%+。

第三梯队，主要是300-600亿区间的平台，大多平台以36%资产为主，24%资产为辅，以利润为导向。

第四梯队，平台规模低于300亿，还在努力发展规模、坚持高定价为主，风险水平偏高。

其中，一些平台规模变化的背后因素较有代表性，值得业内参考。

1、字节金融的在贷余额增长迅猛。现金贷、月付、个人经营贷业务规模扔在增长，除流量优势外，更为关键的是对客户的风险识别能力越来越强，评分和分层效果明显，对下游资金方和资产方的管控越来越好。

2020-2021年，字节金融虽有流量优势，但由于风险保守，一直没迅速起量。

2、奇富科技6月末余额1578亿，同比减少14.5%。在规模收缩的情况下实现营收、利润双增长，主要原因

（1）重资产模式下降，增加轻资产模式占比，做大平台、做强分润模式将更多风险转出；

（2）ABS发行规模大增，上半年规模比去年同期增长30%，二季度资金成本环比下降56个bp，上半年资金成本累计下降132个bp；

（3）获客投放费用削减，收紧新户，复借率上升至93%，靠老客复购维持规模；

（4）催收数据好转

3、嘉银金科在上市平台规模普遍收缩的情况下，撮合信贷放款规模达到465亿，同比增长6%；增长的契机或因头部平台清理高风险客户、向外转移高定价客群，2022年起让出来的高定价市场空白。

嘉银发力高定价、次级客群，获得了规模的增长。另一方面是嘉银金科持续获新客，二季度复借率降至67%；业务人士透露，“嘉银金科更多的是接的同业的拒量，客群更加下沉”。

5、信飞科技、桔子数科等平台大幅转向高定价，在承接头部平台的流量外溢方面做的较好，使得规模也获得快速增长。

目前余额分别突破255亿及430亿，但新增余额中，自主风控的业务余额（不含不良资产）规模占比并不高，多由同业api拒量导流支撑。

行业预测——下半年微跌或微增，随着催收好转、新放款收紧，行业信心恢复中。

• 行业资产情况

2024上半年风险领先指标（首逾、入催等）普遍好转，滞后指标（90+逾期率）未见明显好转。

多家上市助贷平台存量资产余额90+逾期率有所上升，30+逾期率有所下降，趋势向好。

其中，部分中小平台规模还在增长，主要靠冲36%资产稀释逾期率；头部平台规模收缩或平稳，转向导流分润，主要是新增资产好转导致逾期率下降。

• 行业发展趋势

2024年开始，助贷行业竞争加剧，呈现几个新特点

（1）上半年行业规模、利润收缩，但各家坚持分红，落袋为安

（2）发力海外和小微，中小平台高定价增长

（3）疯狂内卷

一是卷资金价格，目前24%资产全国性资金价格从年前的6%左右降至4%上下，个别更低；36%资产的全国性资金价格5-7%之间，地方性城市商业银行、农商行因为展业各方面限制，更是开启价格战。

二是卷对客定价，业内人士透漏，多家金融科技的平台2023年一季度撮合贷款的平均利率IRR24%以内，或向24%倾斜，但由于23年下半年的风险上升、盈利空间下降，中小平台的综合定价重回“36%”。

三是卷授信额度，多家金融科技平台因为风险和定价收益不匹配而对高风险客户进行清退，存量和新增优质客群进一步提额，老客户均放款呈现增长态势。

四是卷流量和获客，多家助贷平台的流量进入瓶颈，首贷户增长乏力。当前头部平台主要靠老客户的复购支持业务规模，但中小平台持续加大对36%客群的信贷投放，逆势获新。

五是卷“催收”，23年全年的催收回款率呈下降趋势，但24年开始头部平台的入催率和回款率明显好转。行业整改过去后，催收线路逐步正常；行业规模下降后，劣质客群被部分挤压出市场，以及存量客户的提额，新优质客群的迁移，也是催收数据好转的原因之一。

• 助贷机构怎么办？应该关注哪些点？

助贷机构应关注《商业银行互联网贷款管理暂行办法》对贷款合作管理要求——商业银行应当建立覆盖各类合作机构的全行统一的准入机制，实行名单制管理；

根据与助贷机构的合作内容、对客户的影响范围和程度、对银行财务稳健性的影响程度等，商业银行对合作助贷机构实施分层分类管理。

参考2024年4月《关于进一步规范股份制银行等三类银行互联网贷款业务的通知》要求，互联网贷款助贷机构相关的担保机构，需要关注自己的业务资质、担保能力、股东背景等情况。

重点关注“代偿赔付前不良率”和“客户综合融资成本”，如果明显偏高，会被银行限制并取压降合作规模乃至终止业务合作。

据悉，有两家助贷机构已经被多家银行断贷、剔除总行合作名单，原因为消费者权益保护方面不到位、总体业务风险表现偏高等。

银行方人士认为，助贷机构需要根据2024年2月份国家金融监管总局下发的《关于商业银行互联网贷款业务检查发现主要问题的通报》披露的相关情况，逐步一对一核对，有则改之。

互联网贷款业务在经营管控方面、“五个自主”、授信管理方面、模型管理方面、合作机构管理方面和消费者权益保护方面存在的问题，需要注意这不仅仅是持牌金融机构的问题，也是其合作的助贷机构的问题。

按照《商业银行互联网贷款管理暂行办法》《中国银保监会办公厅关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》等相关规定，落实消费者权益保护。

*本文为资深人士投稿，禾金财经编辑。