作者 | 谢美浴

曾有着“世界500强”、“广州第一民企”等名号的雪松控股集团有限公司（以下简称“雪松控股”）再次站到风口浪尖。    

根据广州市中级人民法院发布公告10月22日的公告，雪松控股及实控人张劲等19人集资诈骗、非法吸收公众存款、背信运用受托财产、妨害作证一案拟于10月28日至11月2日开庭审理。

树倒之前必先枯，雪松控股陨落的警钟早已敲响。 

据《证券时报》2022年2月16日刊发的调查报道《雪松200亿涉众募资调查》，自2020年1月起，在雪松控股的兜底担保之下，打着“供应链金融”的幌子，以所谓的“应收账款”为底层资产，假借各类金交所、产交所、伪金交所通道，超过350只违规“理财产品”面向自然人发售，总规模超200亿元。此后，这些“理财产品”的兑付陷入停滞。

《证券时报》这篇报道也触发了经侦部门对雪松控股涉嫌犯罪的立案侦查。到2023年5月，广州黄埔公安发布通告称，因涉嫌非法吸收公众存款，已对雪松控股下属的广东圆方投资有限公司等立案查处，主要犯罪嫌疑人张劲等人被公安机关采取刑事强制措施。

据《国际金融报》今年4月报道，雪松信托长青供应链系列产品、长盈83号产品资金经过公安查实流向雪松集团，已经涉嫌自融，相关责任主体也涉嫌犯罪。

雪松信托的前身是中江信托，2018年，中江信托产品爆雷，于是雪松控股受让中江信托71.3%的股权，成为中江信托新的控股股东，并在2019年6月更名为雪松信托。

此后自2019年8月至2020年7月末，雪松信托共计发行信托计划67只，包括长青、长泰、长盈、鑫乾、鑫坤、鑫链等系列。

其中，此次涉及自融的雪松信托长青系列产品主打“供应链金融”，所募集的资金全部用于受让文欣保理持有的一揽子应收账款债权。

据《证券时报》获得的雪松信托与文心保理之间的《应收账款转让协议》（42份协议清一色为格式化协议）显示，债务人包括四川长虹电器股份有限公司、中油祥龙（北京）石油销售有限公司、五矿钢铁上海有限公司等14家付款人。都是相当具有实力的债务人。