文：张斯文

互金上市公司的业绩已然出现分化。

近日，国内头部互金上市公司的业绩已披露完毕，从数据来看，由于经营策略的不同，各家的业绩表现也大有差异。

对此，博通咨询首席分析师王蓬博表示，第三季度，上市金融科技公司营收普涨、净利润表现分化显著，主要在于行业竞争日益激烈，也与部分机构的业务收缩有关。

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  业绩分化，资产提质  

从营收来看，整个三季度，营收在30亿元以上的有3家。奇富科技营收39.59亿元；乐信为36.6亿元；信也科技为32.76亿元。

营收在10—20亿元的亦有3家，小赢科技营收为15.84亿元；宜人智科为15.01亿元；嘉银金科为14.45亿元。

从营收增幅来看，小赢科技三季度营收增幅最高，同比增长18.58%；宜人智科营收增幅次之，为12.30%。

相比之下，其余各家营收增幅均为个位数。

从利润来看，三季度，奇富科技净利润最高，为18.03亿元，同比增长57.86%；信也科技净利润6.24亿元，同比增长10.18%；小赢科技净利润3.76，同比增长8.25%。乐信、宜人智科、嘉银金科同比负增长。

对于净利润的下滑，宜人智科CEO唐宁分析了三点原因，一是由于保险业务整体盈利能力下降；二是金融服务业务中获客投资，以及内部AI能力投资导致的营销费用和研发费用上涨；三是在承担风险的贷款规模增加，前期投入大量准备金。

乐信CEO肖文杰则表示，未来将秉持审慎经营原则，加强风险管理，注重有质量的增长，加强消费场景投入，打造差异化的竞争优势。并称2025年，对资产质量持续改善、盈利加速修复充满信心。

营收各有差异，但也有共同的好消息。

财报显示，奇富科技三季度90天以上逾期率大幅降低至2.72%；嘉银科技61至90天逾期率为0.55%，连续两个季度呈下降趋势；小赢科技31至60天逾期率为1.02%，环比、同比均有改善；陆金所控股截至9月30日，小微融资业务30天及90天逾期率亦有所改善，其中，消费金融业务的不良率较二季度下降0.2%。

乐信虽未公布相关数据，但董事长兼首席执行官肖文杰在财报中称，在过去的一个季度中，公司坚持执行转型战略，融资成本创下历史新低，资产质量逐步改善，获得已批准信贷额度的新用户大幅增加。

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  积极出海，成效已显  

近年来，随着随着海外金融机构持续深化数字化转型，中国金融科技新一轮“出海”迅速开启。

据前不久毕马威中国与中国互联网金融科技发展与研究专委会联合发布的《2024中国金融科技企业首席洞察报告》显示，约60%受访企业已经或计划“走出去”，较上年增加8个百分点。

目前，在国内上市金融科技公司中，信也科技、嘉银科技、乐信和宜人智科均已布局海外业务。

三季报显示，信也科技在印尼和菲律宾两个国际市场新借款人数量连续第二个季度超过中国市场新借款人数量，达到6.71万，同比增长59.5%。截至三季度末，其国际市场的交易量和未偿贷款余额分别为27亿元、16亿元，同比增长222.7%、23.1%。

不仅如此，今年以来，信也科技还获得了菲律宾的征信牌照；由印尼金融服务监管局颁发的“多元金融牌照”，以及由巴基斯坦证券和交易委员会颁发的“非银行金融公司”牌照。

三季度的乐信加大了对东南亚市场的投入和运营。季度内，该公司印尼市场快速增长，交易用户环比增长31%，交易额环比增长18%。

目前，宜人智科在菲律宾全面开发和完善了AI驱动的身份验证模型，三季度准确率接近95%，与此同时，其贷款量和收入在三季度环比均有增长。

相比之下，嘉银科技虽未披露具体数据，但提到在印度尼西亚，其与第二季度相比，本地业务合作伙伴的季度贷款发放量和新注册用户进一步增加，并对在尼日利亚的业务进行了战略性调整。

03

  科技加持 赋能小微 

在普惠金融和小微金融领域，金融科技公司一直通过移动互联网技术打破地域限制,服务于偏远地区的居民。

如今，随着技术的迭代升级，金融科技公司更是通过更加智能化的算法和模型,提供更加个性化和精准的金融服务，在赋能普惠金融和小微金融方面发挥更大的价值。

今年6月，中国人工智能产业发展联盟启动了“2024年人工智能先锋应用案例”征集活动。奇富科技凭借其自研大模型在小微金融领域的创新应用成功入选，并成为业内首家将大模型技术应用于小微金融领域的先锋企业。

据称，奇富科技通过引入其自研的大模型技术，对海量数据进行深度挖掘与分析，从而准确识别小微企业主或个体经营者的身份。这一创新实践为解决小微企业信息匮乏和风控难度高的问题提供了新的解法，使得金融服务能够更加精准地匹配用户需求，显著提升了小微企业贷款的可获得性。

小赢科技不但重视对金融消费者的安全保护还出资改善偏远地区学生的学习环境，还在教育上打通了普惠的最后一公里。

三季度，小赢科技积极参加“金融为民·金融消保知识进商圈”教育宣传活动，走进人流密集的深圳龙华区中心商圈，以形式多样的教育宣传形式，切实将贴近群众需求的金融知识送入市民大众中，推动金融消保知识教育宣传走深走实，提升了大众金融素养，防范化解金融风险、保护金融消费者合法权益。

8月，小赢公益又出资助力三所学校进行重建，最大程度上改善孩子们的上课环境，保障学生的受教育权利。

不同于无差别服务，陆金所控股则把注意力放在了农村女性的身上。

2024年，陆金所控股通过平安担保联合中国妇女发展基金会分别在甘肃、云南、黑龙江、吉林、安徽5个省扶持8个项目，为多位女性创业带头人负责的农村小微企业、合作社累计发放800万元免息循环金，带动周边农村女性发展。

另值一提的是，公开数据显示，从2020年11月全力推进乡村振兴进程至今，平安担保累计服务超31万涉农小微群体，提供借款超600亿元。

  结语  

今年前三季度，上市金融科技公司们虽其营收与净利差异明显，但从整体运营策略来看，都在力求规模与质量的双重增长。

此外，部分公司通过积极探索海外市场的业务增长契机，打造业绩第二增长曲线虽已取得成效，但挑战仍然存在。