来源：虎讯APP  作者：雄飞

昨日晚间，晋商银行(HK:02558)发布2023年全年业绩披露了联营公司晋商消费金融的经营情况。年报显示，2023年，晋商银行分占晋商消费金融持续经营业务产生的利润为1214.3万元，上年同期为2078.4万元。以晋商银行持股40%计算，2023年，晋商消费金融持续经营的利润约为3036万元，较上年同期的5196万元同比下降41.6%。

晋商消金2023年下半年亏损约980万元

据虎讯APP此前了解，宇信科技半年报披露，2023年上半年，晋商消费金融营业收入2.12亿元，净利润4016.29万元，截至期末，晋商消费金融资产合计94.92亿元，负债合计86.23亿元。因晋商银行年报并未披露晋商消金的营收数据，以此推算，2023年下半年，晋商消费金融出现的亏损约980万元。

以往年情况来看，此数据或与实际情况略有出入，但相差应该并不大。据悉，晋商消金将于下月正式公布年报。

从历史业绩来看，晋商消金在2018年、2019年、2020年的净利润分别是8100万元、5200万元、5400万元；2021年全年净利润为6093万元，同比增长13%。2022年，晋商消费金融营业收入为4.28亿元，较2021年的5.5亿元同比下降22%；净利润为5195.89万元，较2021年的6093.77万元同比下降15%。

2023年，晋商消费金融出现了重要的人事调整。去年7月，惠康、郭金涛和王君等3人晋商消费金融股份有限公司董事任职资格获核准。新的董事成员中，惠康此前在2022年4月已经获批复出任晋商消金总裁。郭金涛来自于新股东上海荣大投资，他曾任上海荣大副总经理。

公开资料显示，2016年2月，晋商银行与其他第三方股东共同出资成立了晋商消费金融股份有限公司，注册资本5亿元。晋商银行为晋商消金第一大股东，持股比例为40%。2023年1月4日，山西银保监局批复了晋商消费金融股份有限公司的股权变更。上海荣大投资管理有限公司将受让奇飞翔艺持有的晋商消金1.25亿股股份，占公司总股本的25%，成为晋商消金第二大股东。天津宇信易诚科技有限公司持股20%，山西华宇商业发展股份有限公司和山西美特好连锁超市股份有限公司分别持股8%和7%。

晋商银行2023年净利润20亿元同比增9%

年报显示，截至2023年末，晋商银行资产总额人民币3,613.1亿元，各项存款余额人民币2,810.8亿元，各项贷款余额人民币1,914.4亿元；实现营业收入人民币58.0亿元，同比增加人民币5.4亿元，净利润人民币20.0亿元，同比增加人民币1.7亿元；不良贷款率1.78%，较年初下降0.02个百分点；拨备覆盖率198.71%。

截至2023年12月31日止年度，集团的利息净收入由截至2022年12月31日止年度的人民币3,593.0百万元增长17.9%至人民币4,236.2百万元，主要是由于报告期利息收入增加人民币886.1百万元，部分被负债利息支出增加所抵消。

集团净利差由截至2022年12月31日止年度的1.40%减少至截至2023年12月31日止年度的1.29%，主要是由于生息资产的收益率由截至2022年12月31日止年度的3.96%下降至截至2023年12月31日止年度的3.72%，部分被付息负债的付息率由截至2022年12月31日止年度的2.56%下降至截至2023年12月31日止年度的2.43%所抵消。

晋商银行表示，生息资产收益率下降是由于受贷款市场报价利率及票据市场利率下行影响，报告期内发放贷款和垫款收益率下降。 付息负债的付息率下降一是由于在市场利率下行背景下，集团相应下调存款挂牌利率；二是由于市场流动性充裕，同业存单的发行利率下降。

净利息收益率由截至2022年12月31日止年度的1.32%上升至截至2023年12月31日止年度的1.36%，主要由于集团优化资产结构，适度减少非生息资产规模，提升生息资产占比，叠加付息负债付息率下降，导致利息净收入增幅高于生息资产规模增幅。

截至2023年12月31日止年度，本集团的利息收入由截至2022年12月31日止年度的人民币10,728.8百万元增加8.3%至人民币11,614.9百万元，主要是由于生息资产的平均余额从截至2022年12月31日止年度的人民币271,227.2百万元增加15.0%至截至2023年12月31日止年度的人民币312,038.3百万元，部分被生息资产的平均收益率从截至2022年12月31日止年度的3.96%减至截至2023年12月31日止年度的3.72%所抵消。

截至2023年12月31日止年度，来自发放贷款及垫款的利息收入由截至2022年12月31日止年度的人民币7,919.7百万元增加2.9%至截至2023年12月31日止年度的人民币8,146.0百万元，主要是由于发放贷款和垫款的平均余额由截至2022年12月31日止年度的人民币171,930.8百万元增加11.3%至截至2023年12月31日止年度的人民币191,373.4百万元，部分被发放贷款和垫款的平均收益率从截至2022年12月31日止年度的4.61%减至截至2023年12月31日止年度的4.26%所抵消。

晋商银行表示，发放贷款和垫款的平均余额增加主要是由于集团充分发挥地方法人银行优势，不断加大贷款投放力度，锚定支持实体经济方向不动摇，鲜明支持制造业转型升级、能源产业升级改造、开发区「三个一批」、重点产业链、特色专业镇等重要领域；发放贷款和垫款的平均收益率下降一是由于贷款市场报价利率下行，新发放贷款平均收益率下降；二是由于受票据市场利率下行影响，票据贴现平均收益率下降。

手续费及佣金净收入由截至2022年12月31日止年度的人民币734.0百万元减少4.2%至截至2023年12月31日止年度的人民币702.9百万元。 手续费及佣金收入由截至2022年12月31日止年度的人民币937.2百万元下降8.1%至截至2023年12月31日止年度的人民币860.9百万元，部分被手续费及佣金支出由截至2022年12月31日止年度的人民币203.2百万元下降22.2%至截至2023年12月31日止年度的人民币158.0百万元所抵消。 手续费及佣金收入下降一是由于受银行承兑汇票敞口余额下降影响，承兑业务手续费收入下降；二是由于受承销业务量减少影响，代理业务手续费收入下降；三是由于受信用卡结算业务量减少影响，结算及清算手续费收入下降。

值得注意的是，截至2023年12月31日，信用卡余额达人民币4,602.7百万元，较截至2022年12月31日的人民币4,698.2百万元减少2.0%，主要归因于报告期内，一方面随着消费金融市场的崛起，各类消费金融产品、「类信用卡」产品层出不穷，年轻人消费市场被分化；另一方面，信用卡行业客户活跃度整体下降，对信用卡消费产生了一定的冲击。

此外，截至2023年12月31日止年度，晋商银行发行的理财产品金额为人民币67,241.0百万元，较截至2022年12月31日止年度下降46.4%，主要原因是集团积极落实监管要求，对现金管理类等短期理财产品进行了相应改造，客户申赎频率有所降低。 同时，受2022年末债市调整影响，部分客户对市场信心恢复较慢，导致理财产品发行出现阶段性减少。 截至2023年12月31日，本集团拥有的理财客户人数超过440,000名，较2022年底进一步增加。

截至2023年12月31日，集团所发行的非保本非保收益理财产品的未到期余额为人民币48,907.1百万元，较2022年12月31日上升1.4%，主要原因是2023年末本集团客户短期资金流动性安排的需求较大，短期开放式产品需求较高，导致总体规模在年末出现了小幅上升。 截至2023年12月31日止年度，来自本集团所发行理财产品的手续费及佣金收入为人民币204.4百万元，较截至2022年12月31日止年度下降0.3%，主要原因是2023年存续理财日均规模较上年有所下滑，导致手续费及佣金净收入同比略有下降。

晋商银行房地产行业不良贷款余额较高

截至2023年12月31日，晋商银行不良公司贷款主要来自房地产业、租赁和商务服务业、批发和零售业。

截至2022年12月31日及2023年12月31日，房地产业公司贷款的不良贷款率分别为12.65%及10.56%，来自该行业借款人的不良公司贷款分别占不良公司贷款总额的37.6%及34.3%，房地产业公司贷款的不良余额由截至2022年12月31日的人民币1,038.0百万元下降至截至2023年12月31日的人民币894.0百万元。 房地产行业不良贷款余额虽然较高，但有足额的抵质押物，集团已采取资产保全手段，且均进入司法强制执行阶段。

随着房地产宏观调控政策的不断优化以及政府保交楼等各项政策的逐步落地实施，本集团持续不断加大清收处置力度，该部分不良贷款余额及不良率呈下降趋势。

截至2022年12月31日及2023年12月31日，租赁和商务服务业公司贷款的不良贷款率分别为8.87%及6.71%，来自该行业借款人的不良公司贷款分别占不良公司贷款总额的24.5%及23.2%。 受宏观经济增速放缓以及市场需求波动，部分公司持有的商业综合体租金下跌、出租率下降，经营业绩下滑，导致本集团贷款违约，本集团已针对性采取多种手段进行清收，随着市场需求恢复以及助企政策显效，部分企业经营情况逐渐好转，集团已与部分借款人达成还款协议，该部分不良贷款余额及不良率呈下降趋势。

截至2022年12月31日及2023年12月31日，批发和零售业公司贷款的不良贷款率分别为2.83%及4.50%，来自该行业借款人的不良公司贷款分别占不良公司贷款总额的12.0%及17.4%。 该行业不良贷款余额和不良贷款率上升，主要是该行业进入门槛较低，受经济形势变化及市场竞争加剧影响较大，部分借款企业自身经营出现困难，无法正常还款，导致本集团贷款违约，不良贷款有所增长。

截至2023年12月31日，晋商银行员工总数达到4,429人，其中女性员工2,392人，男性员工2,037人；30岁及以下员工占20.7%，拥有本科学历或以上的员工占88.6%。