“家装家居业务贡献利润率达到31.2%；租房业务净收入同比增长118.4%。”
公司情报专家《财经涂鸦》获悉，11月21日，贝壳（BEKE.US;2423.HK）发布2024年第三季度财务业绩。报告期内，贝壳实现总交易额（GTV）7,368亿元（人民币，下同），同比增长12.5%。存量房交易总交易额为4,778亿元，同比增加8.8%；新房交易总交易额为2,276亿，同比增加18.4%；家装家居的总交易额41亿元，同比增加24.6%；新兴业务及其他的总交易额为273亿元，同比增加31.9%。净收入226亿元，同比增长26.8%；净利润达11.68亿元，经调整净利润达17.82亿元，超出市场一致预期。其中存量房业务净收入为62亿元，与2023 年同期基本持平; 新房业务的净收入由2023年同期的59亿元上升30.9%至本季度季77亿元; 家装家居净收入42亿元同比增长32.6%; 房屋租赁服务净收入39亿元，新兴业务及其他的净收入5亿元。值得注意的是，报告期内，包括家装家居业务、房屋租赁服务、新兴业务及其他在内的非房产交易服务收入同比增长54.3%，占净收入总额的比例进一步提升至38.3%，较2023年同期提升6.8个百分点。其中，家装家居业务收入规模达到人民币42.1亿元，同比增长32.6%; 房屋租赁服务收入达到人民币39.4亿元，同比增长118.4%。成本方面，三季度公司营业成本为174亿元，较2023年同期129亿元上升35.0%，运营费用由2023年同期的40亿元增长11.0%至44亿元。当季经营利润7.27亿元，去年同期为9.11亿元。经营利润率较2023年同期的5.1%下降至3.2%，主要由于毛利率降低。“在市场调整的背景下，我们各条业务线均取得了较好的成绩”。贝壳联合创始人、董事长、首席执行官彭永东表示，通过“门店积分制”等机制实施，帮助店东获得更好的收益，平台得到价值回馈。与此同时，直营业务链家也在健康经营的基础上持续推动创新和经纪人职业化。贝壳执行董事、首席财务官徐涛透露，截至第三季度末，今年共斥资约5.8亿美元回购股票。自2022年9月回购计划启动以来，截至三季度末，公司累计回购金额约14.9亿美元，回购股数占回购计划启动前公司总股本约8.10%。截至三季度末，公司现金、现金等价物、受限资金和短期投资合计结余为人民币595亿元。 三季度，非房产交易服务业务成为一大亮点，收入同比增长54.3%，占总收入比例达到38.3%，相比去年同期提升6.8个百分点。得益于精细化运营管理、产品套餐更新、集中采购比例提升等，贝壳家装家居业务三季度实现合同额41亿元，同比增长24.6%，净收入42亿元，同比增长32.6%，贡献利润率达到31.2%，相比去年同期有所改善。家装业务中，针对家装施工工序较多且作业繁杂等问题，今年贝壳全面梳理了施工各环节中的关键点，及时优化迭代施工作业方案并完善内控流程。在交付能力及品质提升方面，通过进一步完善施工流程和派单效率，贝壳三季度基装工期加主材工期约为99.5天，去年同期约109.3天。此外，贝壳在推广实施主动维保服务的同时，也在全国建设自营维修维保团队，该团队规模从去年底200人以上，提升至今年9月底500人以上，提升交付后体验。租房业务方面，贝壳三季度取得净收入39亿元，同比增长118.4%。截至三季度末，省心租在管规模突破36万套，去年同期为超16万套。在租后服务方面，贝壳提供了一系列入住前提前检修、标准化交房服务、租客侧物业交割等服务，并对管家角色进行集中化管理、赋能，提升服务标准化程度，强化租务服务能力及品质。在内部运营提效上，省心租关键运营指标同比改善明显，得益于精细化管理二次招租，客户续租率和房屋预售率有所提升，空置成本降低；同时业务持续优化升级产品模式，提升出租的确定性。9月，贝壳“贝好家”业务也取得了显著进展，在成都核心区域成功摘得热门地块，计划将其打造为贝好家首个自主操盘项目，在拿地、定位、设计、营销等各环节，充分体现贝好家的C2M（从消费者到制造者）理念。值得注意的是，贝好家明确定位在数据驱动型住宅开发服务平台，并非房地产开发商，希望通过该成都项目验证C2M产品解决方案的落地能力，增强合作方的信赖。今年第三季度，贝壳存量房业务GTV达4,778亿元，同比增长8.8%，净收入62亿元。其中高效的合作网络、专业实用的赋能举措以及新房、装修等多元业务，对外部门店形成了较强吸引力，联网门店持续增加。报告期内，贝壳平台活跃门店数达到46,857家，同比增长14.6%，净新增近6,000家门店；活跃经纪人数达到423,400名，同比增长6.1%。三季度以来，贝壳针对平台生态、门店运营等推出了一系列举措，与店东共享价值，让门店与平台共同成长，包括生态建设、门店积分制、精细化运营等。对门店合作效率不足的商圈，贝壳通过平台数据分析、问题诊断和策略支持，以及店东共治理事会的共同参与，进行房源聚焦，增加门店之间的合作。新房方面，三季度GTV同比提升18.4%，净收入77亿元，同比提升30.9%。贝壳的聚焦打盘策略、渠道之外的增量价值以及过硬的执行能力、销售能力持续获得市场认可，合作界面进一步拓宽，不仅合作项目数量在三季度创历史新高，总对总战略合作也持续破局，目前已覆盖大部分Top10房企。此外，贝壳保持了稳健的风险控制，开发商提前预付佣金的“快佣”收入占比保持高位，应收账款周转天数维持在47天的极低位。稳定的回款能力也进一步提升了经纪人的作业安全感，激发了更强的服务意愿。
